Solana 블록체인은 밈 토큰 활동의 중심지였고, 최근 그 분산형 거래소(DEX) 생태계에서의 변화가 주목받고 있습니다. 데이터 분석가 @0xSector의 X 스레드는 Jupiter Exchange의 새로운 Decentralized Token Formation(DTF) 플랫폼에 첫 참가한 HumidiFi의 부상을 강조합니다. 만약 Solana에서 PEPE나 DOGE 등 밈 코인을 거래한다면, 이러한 변화들을 이해하는 것이 더 나은 가격과 빠른 체결을 얻는 데 유리할 수 있습니다.

Jupiter에서의 HumidiFi 라우팅 우위

분석에 따르면 HumidiFi는 Solana의 주요 DEX 집계기인 Jupiter를 통해 라우팅되는 모든 거래의 47%에 대해 선택되는 거래 장소가 되었습니다. 이는 Jupiter를 통한 스왑의 거의 절반에서 HumidiFi가 최적의 가격을 제공한다는 뜻입니다. Jupiter는 여러 DEX를 스캔해 거래에 최적의 경로를 찾아주는 스마트 라우터 역할을 합니다 — SOL을 인기 있는 새 밈 토큰으로 교체하든 그 반대든 상관없습니다.

이 스레드의 차트는 HumidiFi의 시장 점유율이 시간이 지남에 따라 어떻게 성장해 Raydium, Orca 같은 기존 플레이어를 추월했는지를 보여줍니다. 밈 토큰 트레이더에게 이는 변동성이 큰 시장에서 발생하는 짜증나는 슬리피지(slippage)가 줄어들고, 빠른 플립에서 잠재적으로 더 높은 수익을 얻을 수 있음을 의미합니다.

Prop AMMs의 수익 통찰

해당 스레드는 HumidiFi와 같은 proprietary automated market makers(Prop AMMs)가 10월 10일 시장 붕괴와 같은 고변동성 이벤트 동안 어떻게 빛나는지에 대해 다룹니다. Prop AMMs는 본질적으로 DeFi에서의 "다크풀"로 볼 수 있습니다: 가격을 빠르게 업데이트하는 마켓 메이커가 관리하는 사설 유동성 풀로서 주문을 공개적으로 드러내지 않습니다. 이 구조는 투명한 AMMs에서 흔히 발생하는 front-running 문제를 피하는 데 도움이 됩니다.

대략적인 수익 추정치는 이러한 플랫폼들이 격변기 동안 특히 우수한 성과를 낸다는 것을 시사합니다. 게시물은 dark AMM 오라클에 대한 @bqbrady의 분석을 인용하며, 이들이 표준 스왑보다 100배 더 효율적으로 업데이트한다고 설명합니다.

소셜 미디어 여론에 따라 가격이 크게 흔들리는 밈 공간에서는 HumidiFi 같은 Prop AMMs가 보다 안정적인 거래 환경을 제공합니다.

초고속 가격 업데이트

Prop AMMs의 두드러진 특징 중 하나는 속도입니다. HumidiFi는 초당 70회 이상으로 가격 곡선을 업데이트할 수 있어 최소한의 활성 유동성으로도 운영할 수 있습니다. 이는 전통적인 AMMs의 7배에 비해 놀라운 889배의 자본 효율을 가져옵니다.

간단히 말해 자본 효율성은 플랫폼이 잠긴 유동성 1달러당 처리할 수 있는 거래량을 의미합니다. 효율성이 높을수록 자금 활용이 좋아지며, 초기에 제한된 유동성 풀로 시작하는 경우가 많은 밈 토큰에는 매우 중요합니다.

Solana DEX 거래량 흡수

출시한 지 단 5개월 만에 HumidiFi는 Solana 전체 DEX 거래량의 약 30%를 차지했습니다. 이 급속한 성장은 우수한 실행 가격 제공과 Jupiter 같은 집계기와의 파트너십에서 비롯됩니다. 이는 상호 보완적 관계로, Jupiter 사용자는 더 나은 거래를 얻고 HumidiFi는 더 많은 트래픽을 확보합니다.

밈 토큰 애호가들은 Solana의 낮은 수수료와 높은 속도가 이미 밈 허브로 만들고 있다는 점을 주목해야 하며, 이러한 통합은 그 효과를 더욱 증폭시킵니다.

WET 토큰 ICO와 시장 리더십

현재 사용자는 Prop AMM 유동성에 직접 접근할 수 없지만, HumidiFi의 예정된 WET 토큰 출시가 이를 바꿉니다. Jupiter의 DTF 플랫폼에서 첫 ICO로서, JUP stakers에게 할인된 가격으로 얼리 액세스를 제공합니다. DTF는 VC 펀드를 제외해 소매 투자자에게 공정한 토큰 론칭을 되돌려주려는 목적을 가지고 있습니다.

HumidiFi는 Prop AMMs 분야에서 무려 75%의 시장 점유율을 보유하며 그 입지를 굳혔습니다.

밈 토큰 트레이더에게 WET 출시는 새로운 유동성 역학을 도입할 수 있으며, 향후 밈 프로젝트들이 고급 DEX 기술과 어떻게 통합되는지에 영향을 줄 가능성이 있습니다. 업데이트는 HumidiFi 공식 사이트(https://humidifi.com)와 Jupiter Exchange(https://jup.ag/)를 주시하세요.

이 스레드는 Prop AMMs 같은 혁신이 Solana의 DeFi 풍경을 어떻게 진화시키고 있는지를 강조합니다. 밈 토큰에 깊이 관여하고 있다면 이러한 도구들을 최신 상태로 유지하는 것이 혼란을 보다 효과적으로 헤쳐 나가는 데 도움이 될 것입니다. 더 많은 데이터 분석은 Dune Analytics의 전체 대시보드(https://dune.com/sliceanalytics/solana-dex-activity)를 확인하세요.